Beskatning آف خيارات الأسهم

تحديد سعر ممارسة خيارات الأسهم الولايات المتحدة الأمريكية 5 أغسطس 2013 في حين أن هناك العديد من الاختلافات بين أرباب العمل الكبيرة والصغيرة عندما يتعلق الأمر الحصول على تعويض التنفيذي، قضية مشتركة واحدة واجه من قبل أرباب العمل من أحجام مختلفة هي كيفية تحديد سعر ممارسة خيارات الأسهم. وجود عملية سليمة لتحديد سعر أمر مهم لأن الإجراءات الخاطئة يمكن أن يكون بعيد المدى ومكلفة الضرائب المترتبة على كل من العامل وصاحب العمل. لماذا هو مهم لضبط سعر الممارسة بشكل صحيح خيارات الأسهم بسعر ممارسة أي أقل من القيمة السوقية العادلة للسهم الكامنة في تاريخ المنح الحصول عموما معاملة ضريبية تفضيلية في ذلك الضرائب يمكن تأجيلها إلى ما بعد تاريخ الاستحقاق. لا يتم فرض ضرائب على خيارات غير مؤهلة حتى ممارسة الرياضة، وعموما لا تخضع للضريبة ما يسمى خيارات الأسهم حتى يتم بيع الأسهم المشتراة على ممارسة الرياضة. كل هذا ضريبة التأجيل المحتمل تتعرض للخطر، ومع ذلك، إذا كان سعر ممارسة الخيار هو أقل من القيمة السوقية العادلة للسهم الموضوع على تاريخ المنح. ما لم يقتصر القدرة على ممارسة هذا الخيار الأسهم لأحداث معينة محددة سلفا أو المواعيد المحددة، يتم حساب ضريبة الخيار بمجرد أن الصدريات، بغض النظر عن عند ممارسته أو ما إذا كان المقصود به أن يكون خيار شراء الأسهم غير المؤهلين أو حافز . صاحب الخيار هو أيضا يخضع لضريبة الدخل إضافية بين 20 و الفائدة العقوبات المنصوص عليها في القواعد المتعلقة بالتعويض المؤجلة تحت القسم 409A من قانون الإيرادات الداخلية. الموظفين، وتغطي أعضاء مجلس الإدارة وبعض الاستشاريين من القسم 409A. يمكن أن يعاقب المصدر من خيار شراء الأسهم إذا كان لا يعلم الخيار كما أنهم انتهكوا القسم 409A وحجب الضرائب وفقا لذلك، أو إذا كان لا تمثل الخيار بأنه تم منح بسعر مخفض. وهناك حالة الأخيرة، Sutardja ضد الولايات المتحدة 1 يدل على استعداد مصلحة الضرائب لفرض الخصم قواعد الخيار تحت القسم 409A، وصعوبة في محاولة لتصحيح خيارات الخصم بأثر رجعي والنفيس المحتملة للحصول على تاريخ المنح وممارسة التمارين الرياضية السعر في يناير 2004 ، بعد أن سعر السهم قد ارتفع بشكل ملحوظ في الفترة من ديسمبر 2003. واستخدمت الشركة في البداية أقل ديسمبر 2003 سعر السهم، حيث ارتفع سعر ممارسة الخيارات، ولكن لجنة خاصة للمجلس قررت في وقت لاحق أن التصديق يناير 2004 كان في الواقع المنحة الصحيح تاريخ وأن سعر السهم أعلى كان ينبغي أن تستخدم لتحديد سعر العملية. سداد الرئيس التنفيذي الفرق ما يقرب من 5 ملايين بين انخفاض وارتفاع أسعار التمرين، ولكن مصلحة الضرائب لا تزال أكد أن المنحة الخيار كان nonqualified المؤجلة تعويض تخضع لعقوبات بموجب المادة 409A بسبب منحت الخيار أصلا بسعر مخفض. المتنازع عليها الرئيس التنفيذي وجهة نظر مصلحة الضرائب، ولكنها وافقت محكمة المطالبات الاتحادية مع مصلحة الضرائب. وكانت الضرائب والعقوبات المحتملة تحت القسم 409A في هذه الحالة تزيد من 5 ملايين نسمة. كيف يجب أن يتم تعيين سعر الممارسة بحيث خيارا غير معفاة من القسم 409A شرط واحد للحصول على خيارات لتعفى من القسم 409A هو أن سعر الممارسة أبدا أن يكون أقل من القيمة السوقية العادلة للسهم الكامنة في تاريخ منح الخيار . ولذلك، هناك سؤالين رئيسيين: على أي تاريخ هو الخيار منح، وما هي القيمة السوقية العادلة للسهم الكامنة في ذلك التاريخ عندما يتم خيارا الصورة غرانت التسجيل يعتبر خيارا لأغراض القسم 409A في التاريخ الذي المصدر يكمل العمل المؤسسي الضروري لإنشاء حق ملزم قانونيا تشكل الخيار. كحد أدنى، وهذا يعني أن الحد الأقصى لعدد الأسهم التي يمكن شراؤها والحد الأدنى للسعر الممارسة يجب أن تكون ثابتة أو قابلة للتحديد، وفئة من الأسهم الموضوع إلى الخيار يجب تعيين. عادة، فإن تاريخ المنحة تاريخ مجلس الإدارة أو يوافق جنة التعويضات على جائزة خيار، ما لم يعين تاريخ المنح في المستقبل. لاحظ أنه يمكن أن يحدث في تاريخ المنح قبل إخطار الفرد المتلقي للخيار، طالما ليس هناك تأخير لا مبرر له بين تاريخ العمل الشركات والتاريخ الذي قدم إشعار. إذا كان المصدر يفرض شرطا على منح خيار، عموما لن يحدث تاريخ المنح حتى يتم استيفاء الشرط. ومع ذلك، إذا كان الشرط هو موافقة المساهمين، تحت 409A وسيتم تحديد تاريخ المنح كما لو كان الخيار لا تخضع لموافقة المساهمين. كيف ينبغي تحديد القيمة السوقية العادلة على المنحة التسجيل للشركات المتداولة علنا، يسمح 409A القيمة السوقية العادلة التي ستنشأ بأي طريقة معقولة باستخدام أسعار البيع الفعلية. على سبيل المثال، كل من الأساليب المنطقية التالية بعين الاعتبار: آخر بيع قبل أو البيع الأول بعد المنحة، سعر إغلاق يوم التداول قبل أو يوم التداول من المنحة، والمتوسط ​​الحسابي للأسعار العالية والمنخفضة في يوم التداول قبل أو يوم التداول من المنحة. ويمكن أيضا أن متوسط ​​سعر البيع خلال فترة محددة في غضون 30 يوما قبل أو بعد 30 يوما من تاريخ المنح أن تستخدم القيمة السوقية العادلة إذا كانت الشركة تلتزم منح الخيار مع مجموعة سعر الممارسة باستخدام متوسط ​​سعر البيع خلال فترة محددة قبل بداية الفترة. وبالنسبة للشركات التي يملكها القطاع الخاص، يوفر 409A التوجيه أقل تحديدا. فإنه يتطلب أن يتم إنشاء القيمة السوقية العادلة باستخدام توفر اللوائح خارطة طريق الممكنة لتحديد سعر ممارسة في شكل ثلاث طرق يفترض معقولة: تقييم مستقل. إجراء تقييم مستقل تلبية متطلبات إجراء تقييم ESOP أن يتم في غضون 12 شهرا قبل تاريخ المنح. تحديد مرسومة من القيمة. ويستخدم تحديد القيمة السوقية العادلة باستخدام صيغة تلبي بعض المبادئ التوجيهية مصلحة الضرائب، وقتا طويلا كما أن التقييم باستمرار لأغراض جميع عمليات نقل المخزون للمصدر أو أي مساهم 10 أو أكبر، وغيرها من عملية تجارية بحتة الصورة التي تنطوي بيع جميع الاسهم من المصدر أو إلى حد كبير كل شيء. تتطلب المبادئ التوجيهية مصلحة الضرائب عموما أن سعر السهم يتحدد باستخدام صيغة، مثل سعر صيغة تستند إلى القيمة الدفترية، من مضاعفات معقول من الأرباح أو مزيج معقول من هذه المدخلات. سيولة الشركات للبدء في إنشاء. وهناك طريقة تقييم تطبيقها على الأسهم لشركة غير السائلة البدء أن يثبته تقرير مكتوب. يجب أن يأخذ طريقة في الاعتبار بعض العوامل المحددة مصلحة الضرائب (مثل قيمة الأصول القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة تدفقات الهدف، والقيمة السوقية غير الإختيارية الأسهم في الكيانات المماثلة العاملة في مجال الصفقات أو شركات مماثلة إلى حد كبير في الشركة الأخيرة ذراع الصورة كبيرا المعرفة، والخبرة، والتعليم، والتدريب، وهذا الملاذ الآمن المفترض متاح للشركات التي (ط) ليس لديهم تجارة المواد أو الأعمال التي كانوا أو أي سلف وقد أجرى لمدة عشر سنوات أو أكثر، (ب) لا تملك أي فئة من الأسهم المتداولة في سوق الأوراق المالية المعمول بها، و (ج) لا تتوقع تغييرا في السيطرة في غضون 90 يوما من تاريخ منح أو طرح عام أولي في غضون 180 يوما من تاريخ المنحة. كل ثلاثة من هذه البدائل لها إيجابيات وسلبيات ، لذلك تحديد أي منهم من المنطقي لأي خيار الأسهم المصدرة معين يعتمد على طبيعة برنامج الأسهم المصدر الصورة وعوامل أخرى، وتقييم مستقل يوفر مستوى عال من الراحة ومعيارا موضوعيا، ولكن يمكن أن يكون مكلفا. قد يكون الملاذ الآمن مرسومة أقل تكلفة على أساس مستمر، ولكنها يمكن أن تكون صعبة في البداية لإيجاد صيغة مرضية لجميع الأغراض والتي ستبقى دقيقة مع مرور الوقت. قد يكون غير السائلة البدء ملاذا آمنا أيضا أقل تكلفة من تقييم مستقل، ولكنها متاحة فقط لفئة ضيقة نسبيا من الشركات المصدرة. لعرض كافة التنسيقات على هذا المقال (على سبيل المثال، والجداول والحواشي)، يرجى الدخول إلى الأصلي هنا. يودع تحت غرزة في الوقت: تجنب أخطاء الضرائب التي تحقق عائدا الآن لمنع العقوبات مصلحة الضرائب تكلفة فيما بعد في myStockOptions، يمكننا أن نجعل من المالية والضريبية، والتخطيط القانوني للتعويض الأسهم مفهومة بسهولة للأشخاص الذين لا أريد لقراءة قانون الإيرادات الداخلية أو قوانين الأوراق المالية. هذه المهمة ليست أبدا أكثر قيمة من خلال ضغوط موسم الضرائب والعوائد. تجنب الأخطاء في الوقت المناسب على الإقرارات الضريبية الآن يمكن أن تجعل في وقت لاحق تحدث فرقا كبيرا، والأخطاء يمكن أن يؤدي إلى عقوبات مصلحة الضرائب مكلفة، أو حتى احتمال اللعين للمراجعة مصلحة الضرائب. أدناه في هذه النشرة هي التعليمات التي تجسد العديد من الطرق التي myStockOptions يمكن أن تساعدك على تجنب أخطاء مكلفة على عائدات الضرائب التي تنطوي على تعويض الأسهم. في مكان آخر في النشرة نشير أيضا لك لدينا مواد خاصة عن مواضيع الضرائب والعوائد ومجموعة من محتوى جديد أو المنقحة حديثا المتعلقة الإقرارات الضريبية. ونحن نقدر اهتمامك في myStockOptions. إذا كنت لا أوافق حتى الآن Premium أو برو العضوية، مما يتيح الوصول الكامل إلى المحتوى والأدوات التي نقدمها، يرجى الاتصال بنا قبل 1 أبريل إلى الحصول على خصم 25 على اشتراك لمدة سنة واحدة. كافة المحتويات وأدواتنا متاحة للترخيص أيضا. نحن د أحب أن أسمع منك عن طريق الهاتف (617-734-1979) أو عن طريق البريد الإلكتروني (المحررين mystockoptions). شكرا. مات سيمون، محرر الرعاة المحتوى-مدير لهذه القضية هل تعتقد مرتين من الداخل فيديو منع التداول: تثقيف، ترفيه، وهزة الموظفين والمديرين التنفيذيين (انظر موقع فكر مرتين والمعلومات الواردة أدناه) معرفة لماذا E تجارة الخدمات المؤسسية هي المزود خطة الأوراق المالية الاختيار لمدة ربع ليرة سورية 500 (انظر E تجارة الخدمات المؤسسية والمعلومات الواردة أدناه) التركيز الإنصاف: غير مستعدة بعد للانتقال إلى نظام إدارة الأسهم عبر الإنترنت تنزيل حرة الآلات الحاسبة الأسود-سكولز لجعل FAS 123R التقارير (الآن ASC الموضوع 718) أسهل وأسرع (انظر الإنصاف التركيز على اثنين من الخطوة البرمجيات والمعلومات الواردة أدناه) تجنب الأخطاء الشائعة الضرائب التي تحقق عائدا وفيما يلي مقتطفات من الأسئلة الشائعة حول الإقرارات الضريبية. يؤخذ المحتوى من 750 أسئلة وأجوبة على myStockOptions. كل من المحتوى غير متاح لشركتك لترخيص أو Premium أو برو العضوية. يرجى عدم نسخ أو مقتطفات المحتوى التحريري لدينا من دون إذن لدينا. ما هي أكبر الأخطاء ضريبة العودة إلى تجنب مع خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، وESPPs 1. التفكير لا تحتاج إلى تقرير المبيعات. مع بيع ممارسة غير النقدي / في نفس اليوم من خيارات الأسهم، فقد ذكر أن انتشار على هاتفك W-2 وعلى إقرارك الضريبي على الدخل العادي. على الرغم من أنك لم يمتلك السهم بعد ممارسة الرياضة، لا تزال تحتاج إلى الإبلاغ عن هذه المعاملات على جدول D (الأرباح الرأسمالية والخسائر) من نموذج IRS 1040. قد يكون لديك حتى بعض المكاسب أو الخسائر الصغيرة، وهذا يتوقف على كيفية حساب شركتك انتشار في ممارسة، وعلى أي العمولات والرسوم لبيع الأسهم. للحصول على مثال مشروح لكيفية الإبلاغ عن ممارسة غير النقدي على الجدول الزمني الخاص بك D، انظر التعليمات آخر. هناك أسئلة وأجوبة مختلفة يشرح ويوضح التقرير في عملية بيع إلى تغطية. إذا كانت مصلحة الضرائب للحصول على تقرير عائدات بيع الجسيمة بك من وسيط الخاص بك (على نموذج 1099-B) ولكن دون تقرير المماثل من بيع على الجدول الزمني الخاص بك D، فإنه تعتقد أنك لم يبلغ عن الربح الناتج عن عملية البيع. وإذا افترضنا أن أساس الضريبة من 0، فإن أجهزة الكمبيوتر مصلحة الضرائب ثم ترسل لك تلقائيا اشعار والضرائب المستحقة. وينطبق الشيء نفسه مع الأوراق المالية المقيدة ومع خطة شراء الأسهم للموظفين. بعد بيع أي أسهم في الاستحقاق أو عند الشراء، ما زالت هناك حاجة للإبلاغ عن بيع على جدول D حتى ولو كان لديك أي مكسب وبما في ذلك أيضا كجزء من الإيرادات التعويض الخاص بك. 2. دفع مزيد من الضرائب مما تحتاج إليه. مع خيارات الأسهم nonqualified، أبلغ انتشار في ممارسة بالفعل لمصلحة الضرائب على نموذج W-2 (أو على نموذج 1099-MISC إذا كنت nonemployee) ويتم إدراجها في دخلك للسنة ممارسة الرياضة. (مع خيارات الأسهم حافز، إذا قمت بإجراء التصرف غير مؤهل. مثل بيع في وقت مبكر، وسوف تظهر دخل أيضا على W-2). لذلك، عند الإبلاغ عن بيع على جدول D، لا تجعل سعر الممارسة الكلفة أساس. تجنب الازدواج الضريبي من خلال سرد سعر السوق في تاريخ ممارسة كأساس الكلفة في الأوراق المالية، والتي سوف يكون سعر الممارسة بالإضافة إلى مقدار الدخل العادي الذي دفعته بالفعل ضرائب على. للحصول على مثال مشروح يبين كيفية الإبلاغ عن بيع على الجدول الزمني الخاص بك D، انظر التعليمات آخر على myStockOptions. مع ESPP، يمكنك نرتكب الخطأ نفسه: ومن المؤكد أن تشمل ليس فقط سعر الشراء بأسعار مخفضة في أساس الضريبة الخاصة بك ولكن أيضا دخل W-2 الناجمة عن عملية البيع. مع الأوراق المالية المقيدة، يكمن خطأ مماثل في الانتظار للغافلين. الأساس الضريبي للإبلاغ عن بيع الأوراق المالية على جدول D هو مقدار الدخل التعويض في المنح التي ظهرت على الخاص W-2. إذا قمت بعمل المادة 83 (ب) الانتخابات (غير متوفرة لRSUs)، ومقدار الأساس هو قيمة في منحة على هاتفك W-2. لا تفترض أن، لأنك لم تدفع أي أموال لشراء الأسهم أو ممارسة أي شيء، أساس الضريبة هو صفر. خلاف ذلك، سوف تدفع ضريبة مزدوجة على قيمة الأسهم في الاستحقاق. رؤية التعليمات ذات الصلة مع مخطط المشروح من الجدول D يوضح كيف يمكنك تقرير مبيعات الأسهم بعد أن كنت قد عقدت السهم عند الاستحقاق. مع الحالات من الداخل التداول في الأخبار، والآن هو الوقت المناسب للتركيز على برنامج التزامك وعلى التعليم لمنع التداول من الداخل. فإن فكر درامي سلسلة فيديو مرتين تعليم، ترفيه، وهزة الموظفين والمديرين التنفيذيين لتخبره عن التداول من الداخل والاحتيال الأوراق المالية. يستخدمها أكثر من 1000 شركة وضعت مع مدخلات من شعبة الإنفاذ المجلس الأعلى للتعليم و، فإن هذه القصة خطوط قوية وتنسى تدفع نقاط منزل الرئيسية على: ما التداول من الداخل هو العقوبات والعواقب كيف يكتشف المجلس الأعلى للتعليم نشاط غير قانوني ماذا يحدث إذا تحول غير قانوني أو التداول ويشتبه في كيفية إجراء التحقيقات المجلس الأعلى للتعليم لمزيد من المعلومات عن فكر مرتين سلسلة فيديو، ورقة بيضاء حرة على منع التداول من الداخل والتعليم، انظر insidertradingvideos. تتوفر كل من دي في دي وVHS الأشكال. يمكن للمشترين الشركات المؤهلين، بما في ذلك شركات الاكتتاب الجديدة، طلب معاينات مجانية. الترخيص الإنترانت هو متاح. myStockOptions تقدم دبليو مسلية على مجموعة متنوعة من الموضوعات في تعويض الأسهم. الاستماع إما من خلال متصفح الويب الخاص بك أو أثناء التنقل مع مشغل وسائط محمول. بودكاست من لحظة هو، بطبيعة الحال، عن نصائح الضرائب والعوائد والأخطاء تجنب. تعلم كيفية تجنب الأخطاء المكلفة التي يمكن أن تجتذب مصلحة الضرائب الاهتمام غير المرغوب فيها جنبا إلى جنب مع شركائنا في العديد من المقالات حول هذه الموضوعات، نشرنا فقط عرض تقديمي ل PowerPoint (في PDF) بعنوان الضرائب العودة الأخطاء الوقاية خطأ. متوفر في مركز الضرائب. مقتبس من الويبينار التي قدمها المحرر العام للقوات المسلحة من myStockOptions، العرض يشمل أكبر 10 أخطاء ضريبة عودة الأكثر شيوعا والأسئلة المتعلقة تعويض الأسهم، سواء الخيارات، الأسهم المقيدة، أو ESPPs. وتشمل التغطية مناقشة عامي 2009 و 2010 التغييرات الضريبية القانون التي تؤثر على الإقرارات الضريبية والتخطيط. بناء على طلبها، إطارات وأفراد برو من myStockOptions يمكن الحصول على إذن لتوزيع العرض التقديمي للموظفين أو عملاء أو تعديله لاستخدامها الخاص. تجنب الأخطاء الضرائب العودة مع خيارات الأسهم ESPPs: ما تحتاج إلى معرفته في عام 2010 في حيرة من الخاص بك W-2 أو 1099-B دون أدري كيف وأين لتقرير مبيعات أسهم الشركة على إقرارك الضريبي تعلم نصائح بسيطة لتجنب الأخطاء التي يمكن أن تكون مكلفة في وقت لاحق (هذا المقال متاح مجانا) مقيدة RSUs المالية: ما يجب أن تعرفه لتجنب الضرائب العودة الأخطاء في عام 2010 الأسهم المقيدة أو وحدات الأسهم المقيدة (RSUs)، سواء حصلت على جنبا إلى جنب مع أو بدلا من خيارات الأسهم، وتحقيق الخاصة الخاصة القضايا التي إقرارك الضريبي. NQSOs: ضريبة العائد نصائح والفخاخ إذا كنت استكمال عودة الضريبية الخاصة بك أو تريد فقط لاستعراض ما قام معد الضرائب الخاصة بك، فمن المهم أن نفهم متطلبات الإبلاغ الأساسية لخيارات الأسهم nonqualified. تعلم ما تحتاج أن يقدم تقريرا عن الإقرار الضريبي الخاص بك في كل مرحلة من مراحل دورة حياة NQSO. التضامن الدولي: ضريبة العائد نصائح والفخاخ الحوافز خيارات الأسهم تجلب تعقيدات خاصة لعائدات الضرائب، وخاصة عندما يتعلق الأمر الضريبة الدنيا البديلة. كيفية الإبلاغ عن مبيعات اسهم الشركة تعلم كيفية الإبلاغ عن المبيعات الخاص بك من أسهم الشركة على جدول D من نموذج IRS 1040. لدينا دليل شامل لجدولة التقارير D يغطي مبيعات الأسهم من خيارات nonqualified الأسهم، خيارات الأسهم حافز، الأسهم المقيدة، وحدات الأسهم المقيدة ، أسهم الأداء، خطط شراء الأسهم الموظف، وحقوق الأسهم التقدير. حول E تجارة الخدمات المؤسسية مع أكثر من 25 عاما من الخبرة، 25 من S P تعتمد على البريد التجارة خدمات الشركات لحلول مبتكرة وتعويض الأسهم نهاية إلى نهاية التي توفر سهولة والاختيار والمرونة للتكيف مع احتياجات شركتك الفريدة. مزيج قوي من E تجارة الخدمات المؤسسية وE تداول الأوراق المالية يتيح لنا تقديم خدمات إدارة خطة الأسهم من ستة مراكز الخدمة العالمية لأكثر من 1 مليون مشارك في أكثر من 160 بلدا في جميع أنحاء العالم. ممارسة NQSOs أو التضامن في حين بيع فقط ما يكفي من الأسهم لتغطية التكاليف والضرائب يجلب تطور الخاصة به إلى الإقرارات الضريبية. للحصول على تفاصيل بشأن الإبلاغ عن هذه التدريبات بيع إلى تغطية. انظر التعليمات على myStockOptions. في بعض الشركات، وغالبا ما تكون مصحوبة الإحالات الدولية بمجموعة من ضريبة معادلة في الشركة التي تحمي لكم من زيادة الضرائب في الخارج من خلال الموافقة على عقد كنت في موقف الضرائب لديك عادة في المنزل. يبدو لطيفا، ولكن كيف يعمل والتعليمات ذات الصلة يفسر. تتوفر في دليل الضرائب العالمية في myStockOptions المعلومات الضريبية الدولية الأخرى. يتربص المضاعفات غير المتوقعة في صنع الدفع العمل الائتمان. صدر في عام 2009 حيث أن تخفيض الضرائب لعام 2009 وعام 2010. وحلل الفضل في حجب الراتب العادي، ولكن إذا كان ارتفاع الدخل من تعويضات الأسهم يدفعك خارج نطاق الائتمان الصورة الأهلية، قد ينتهي بك المطاف وجود في الواقع لدفع ضرائب اضافية على الائتمان مع إقرارك الضريبي. قراءة المزيد عن هذا الصداع المحتملين في التعليمات ذات الصلة. يمكن أن مصلحة الضرائب الاستيلاء على خيارات الأسهم أو الأوراق المالية المقيدة بموجب امتياز من الضرائب. معرفة في التعليمات الجديدة في myStockOptions. التركيز الأسهم في اثنين من الخطوة البرمجيات غير جاهز بعد للانتقال إلى نظام إدارة الأسهم عبر الإنترنت تنزيل هذه الآلات الحاسبة سكولز الأسود الحرة لجعل حياتك FAS 123R التقارير (الآن ASC الموضوع 718) أسهل وأسرع. في استطلاع للحوافز الأسهم العالمية، وجدت برايس ووترهاوس كوبرز العديد من التغييرات التي دفعت الأزمة الاقتصادية وراء برامج فقط للتعامل مع خيارات الأسهم تحت الماء (انظر تقود انتعاش: التعويض الأسهم في مختارات). وأشار برايس ووترهاوس كوبرز أن التغيير في أغلب الأحيان من قبل الشركات التي شملتها الدراسة المذكورة هو استبدال المنح على أساس الخدمة مع المنح بناء على شروط الأداء. وطلب من الشركات ما هي التغييرات التي يمكن أن تقدمها لمنح الممارسات في السنة القادمة (2010) وفقا لظروف السوق الحالية. التوقعات بالنسبة للتغييرات في المئة من الشركات أكثر وجدت من القائم على خدمة يقتصر الأسهم / RSUs برايس ووترهاوس كوبرز على أساس الأداء انخفاض مستمر في منح خيارات الأسهم على أساس الوقت منذ عام 2006، جنبا إلى جنب مع التحرك نحو زمني وعلى أساس أداء الأسهم المقيدة وRSUs. بينما طبعة عام 2007 من الدراسة وجدت زيادة في المنح على أساس الأداء. خسر هذا الاتجاه من زخمها في عام 2009، عندما المزيد من الشركات تستخدم المنح المستندة إلى وقت مقيدة الأسهم / RSUs. هذا الاعتقاد أن تكون هناك استجابة للظروف الاقتصادية غير مؤكد، الشركة تعتقد أنه قد يكون مجرد انعكاس مؤقت في الاتجاه نحو المزيد من المنح على أساس الأداء. انظر myStockOptions لمزيد من بيانات المسح على تغييرات في شكل منح الأسهم وESPPs وسط حتميل إلزامي، والانكماش الاقتصادي. والظروف الحالية الأخرى التي تؤثر على تعويضات الأسهم. الالتحاق معلومات الترخيص إذا وجدت هذا التحديث من myStockOptions مفيدة، يرجى مشاركتها مع أصدقائك وزملائك، ولكن لا نسخ أو تخصيص النص نفسه لشركتك الصورة استعمال دون إذن صريح. للاشتراك: زيارة myStockOptions وتسجيل كمستخدم جديد. مما لا شك فيه للتحقق من مربع في النشرات الإخبارية البريد الإلكتروني لدينا. لدينا ترخيص المحتوى أو الإعلان في نشرة: إرسال رسالة خاصة إلى mystockoptions المبيعات. خيارات الأسهم هي جزء مشترك من عرض لبدء التشغيل الشباب الصورة. من الناحية المثالية، فإنه يحلي الكعكة وجعل المرشحين أكثر حرصا على رؤية الشركة تنجح. ونظرا للمخزون وظيفة من المفترض خيارات للعمل، وأنا م (في منتصف الطريق) استغرب كيف سوى القليل من الوقت يذهب الى مساعدة المرشحين على فهم خيارات أسهمهم. وهكذا، بدلا من مجرد كونها (في منتصف الطريق) بالدهشة وعدم القيام بأي شيء، وأنا لقد قررت أن تحاول أن تفعل شيئا لتكون جزءا من الحل. فهم خيارات الأسهم بالنسبة لي يعني، فهم كيفية قيمة لهم بعد التصفية وقبل التصفية. معظم الناس يفهمون خيارات أسهمهم على ما يرام بعد تصفية (يباع شركة أو يذهب الجمهور). الجزء صعبة تحاول تقييم الخاص بك خيار شراء الأسهم قبل التصفية وذلك ليالي التركيز على هذا المنصب. دعونا نبدأ مع أساسيات وبناء. الأسهم عندما تصدر الشركة التي الأسهم، لديك ملكية في الشركة. ماذا كنت تملك كنت تملك قطعة من قيمة الشركة الصورة التي تتمثل في دولار. إذا كانت الشركة لديها 100 إجمالي الأسهم وكنت تملك حصة 1 اليوم، كنت تملك 1 للشركة. إذا تبيع هذه الشركة في وقت لاحق عن 100،000، سيكون نصيبك يستحق 1000 (قبل الضريبة) بسبب بك ملكية 1 في الشركة. بعد قراءة هذا، هل يمكن أن يتساءل أين تأتي قيمة الشركة من. هذا يأخذنا إلى مفهوم القيمة السوقية. رسملة السوق القيمة السوقية (التي يشار إليها أحيانا القيمة السوقية) شركة هي قيمة الشركة. ذلك هو ما يعتقد المستثمرون أن الشركة هي قيمتها. والاستدلال لتحديد قيمة الشركة الصورة يمكن أن يكون (وغالبا ما يكون) تعسفية مثل كيف يشعر المستثمرين. وبالنظر إلى القيمة السوقية عن طريق المعادلة التالية: عدد القيمة السوقية للأسهم السعر المتميز للسهم الواحد. عدد الأسهم القائمة هو العدد الإجمالي للأسهم التي تمتلكها أي شركة. وهكذا، فإن المعادلة ببساطة تقول شركة رسملة السوق هو العدد الإجمالي للأسهم في الشركة مضروبا في سعر السهم. لذلك، إذا كانت الشركة لديها 100،000 سهم وسعر السهم هو 10، ثم تبلغ قيمة الشركة في 1M. لاحظ أنه إذا كان شركة HASN ر حدث تصفية (أي شراء أو الاكتتاب) ثم هذه الأسهم هي جميلة لا قيمة لها بكثير (إلا إذا كان لديك القدرة على الاستفادة من سوق ثانوية لبيع الأسهم الخاصة بك، أو أن الشركة مستعدة لشرائها مرة ). خيارات الأسهم وخيارات الأسهم هو خيار شراء الأسهم بسعر محدد خلال بعض فترة محددة من الوقت. ولذلك فإن خيار شراء الأسهم قد يقول شيئا من هذا القبيل لديك الحق في شراء عدد X من أسهم في 3 / سهم للسنوات ال 5 المقبلة. لاحظ أن هذا البيان فقط، فإنه غير الواضح إذا خيار الأسهم الخاص بك هو نظرة جيدة أم لا. عليك أن تعرف الشركة سعر سهم. إذا كان سعر السهم أعلى من ما يسمى سعر إضراب 3، يمكنك كسب المال. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة سعر سهم هو في 5، وجعل لكم ربح 2. ومع ذلك، إذا كانت الشركة سعر السهم هو 2، ق لا معنى لها في الواقع بالنسبة لك لممارسة هذا الخيار. لو كنت لشرائه، هل سيكون وضع نفسك 1 في حفرة. مع خيارات الأسهم أوضح الآن، حان الوقت للبدء في تقييم خيارات الأسهم لدينا. تقييم خيارات الأسهم لدينا الآن الأدوات الأساسية للبدء في تقييم خيارات الأسهم نحصل كجزء من عرض بدء التشغيل لدينا بمجرد أن تعرف عدد الأسهم التي قد تم عرض، تحتاج الآن إلى معرفة عدد الأسهم القائمة هناك وسعر السهم . (إذا كان بدء التشغيل يجري حذرة بشأن هذا، وربما يعني أنك تملك جزء صغير الكآبة للشركة.) مع عدد من الأسهم لديك وسعر السهم معروف، يمكنك حساب القيمة السوقية لبدء التشغيل. بعض الشركات، قد يخبرك تقييم الشركة دون الحاجة للحصول على سعر السهم هل يمكن أن نستنتج أنه إذا كنت تعرف الأسهم القائمة. حسنا، في هذه المرحلة، يجب أن نعرف ما يلي: نسبة من إجمالي الأسهم كنت قد عرضت سعر السهم بدء التشغيل ق التقييم الآن، ونحن على استعداد لاعادة الدخول في تقييم هذه خيارات الأسهم. الاستدلال من الشركات العامة إذا كان بدء التشغيل لديها منافسين العام (أي، يتم تداول الشركات في البورصات العامة) سترى كم تقدر قيمة هذه الشركات في. وعلاوة على ذلك، يجب أن نرى كم من الوقت استغرق لتلك الشركات لتحقيق القيمة السوقية الحالية. إذا كانت الشركات التي تتشابه مع بدء التشغيل الذي تفكر وتقدر قيمة كل في 300M، وأنت تعلم أن في لتتمكن من تقديم أي أموال ذات مغزى من خيارات الأسهم الخاصة بك، وتمتلك الشركة لتصبح شركة 2B ربما كنت دون ر لها أن عظيم في التوصل الى اتفاق. الاستدلال من الشركات المماثلة التي قد تم الحصول عليها بدلا من ذلك، يمكنك أن تبحث في عمليات الاستحواذ في الفضاء الخاص بك لمعرفة ما يتم الحصول على الشركات المماثلة ل. مرة أخرى، إذا كانت الشركات هنا يتم الحصول عليها عن 55M - 100M وتحتاج 2B لجعل أي شيء ذي معنى وربما كنت دون ر يكون هذا عظيم صفقة. شيء آخر يجب النظر فيه هو ما إذا كانت هناك أي الخاطبين قابلة للحياة أخرى في الفضاء. وبعبارة أخرى، هل هناك الشركات التي سيكون المشتري المحتمل لهذه الشركة أو يكون جميع المرشحين قابلة للحياة بالفعل بشراء شركات أخرى أو بناء الخاصة بهم في المنزل الاستدلال حل من الإيرادات السنوية بدلا من ذلك، يمكنك أن تبحث في الإيرادات السنوية للشركة . في كثير من الأحيان، يتم تقييم الشركات بين 7 10X عائداتها السنوية (في الواقع، ومتعددة يعتمد على نوعية الصناعة التي أعيد فيها). لذا، إذا كنت في حاجة إلى الشركة لتصبح شركة 2B، تحتاج الشركة للقيام 200M / سنة في الإيرادات. وهناك طريقة لتقييم هذا هو من خلال النظر في زخم المبيعات للشركة. ومبيعات تتصاعد باستمرار، وإذا كان الأمر كذلك لماذا لماذا هذا الاتجاه سيستمر يحدث هام. في أي مما سبق النهج يجب أن تأخذ في الاعتبار ما إذا كان بدء التشغيل يجب إعادة النظر لديه بعض X-عامل من شأنها أن تسبب لها أن تكون مختلفة بشكل كبير عن منافسيها (خدمة مثل سوق المحرومين أو غير المخدومة كبير). وغني عن القول، إن الشركة ق مسار يجعل الأسهم الخاصة بك يستحق شيء مفيد لك، فإنه على الارجح صفقة ممتازة. القفز على أنه مثال: تقييم سعر العرض من اللمحات DoggiesBnB لذا، كنت قد حصلت للتو عرضا بدء التشغيل من بدء التشغيل الساخن في وادي يسمى اللمحات DoggiesBnB (PDBnB). انها مثل وعبر Airbnb لكن هو دا كلب ودية، في واقع الأمر، يمكن للنزلاء أن تكون المخلوقات فروي قليلا على أربعة أرجل (أي البشرية اللازمة). PDBnB أدلى به للتو لك عرضا الراتب الذي يالي المتوسط ​​حول لمهندس البرمجيات في وادي السيليكون: 130K. هذا مع العلم، ترونها هذا الجزء رتيبا من العرض (يمكنك العودة الى ذلك لاحقا، إذا قمت بإعادة أعلى بكثير من المتوسط). الجزء مثيرة للاهتمام حقا هو عدد خيارات الأسهم التي قد تم عرض وبأي ثمن الإضراب. كنت قد أعطيت الخيار لشراء 40،000 سهم بسعر 30 سنت / سهم. لذلك، إذا كان لديك 12K مفيد، يمكنك ممارسة جميع الخيارات المتاحة أمامك. ومع ذلك، إذا كان كل ما يمكن أن تشتري هي قيمة 1K، يمكنك أن تفعل ذلك في نهاية المطاف مع كل هذا الكلام من ممارسة الخيارات مفقود بعض قطع المعلومات الأخرى ذات الصلة. وهي، نحن بحاجة إلى معرفة التقييم الحالي للشركة وما هي النسبة المئوية من الشركة لدينا القدرة على امتلاك. لذلك، بعد التحدث مع المجند الخاص، تجد أن لديك 40،000 سهم يناظر 0.01 للشركة. وهذا هو، كنت تملك واحدة مائة واحد من 1 للشركة. هذا يعني أن هناك 400M الأسهم القائمة (40000 / .0001). كما قال لك المجند أنه في آخر اجتماع للمجلس قرر المستشارون أن سعر جيد مقابل كل سهم ستكون 50 سنتا. ولهذا، كل ما تبذلونه من أسهم تستحق 20K والقيمة السوقية / تقييم PDBnB هو 200M. حسنا، لقد حان الوقت لتقييم ما إذا كانت هذه الخيارات تجعل له معنى عبر Airbnb حاليا تقييم دولار 24B. للأسف، هذا التقييم يمكن ر استخدامها في التحليل. ليس هذا هو الثمن الذي يدفع أي شخص أو قرر سوق عامة لعبر Airbnb. ذلك هو الثمن الذي فكس قررت من المنطقي (تماما مثل PDBnB الصورة التقييم). نحن بحاجة إلى معرفة كم شخص مستعد فعلا لدفع شركة مثل PDBnB، أو مدى أهمية يفكر السوق مثل هذه الأعمال هو. استنتاج من الشركات العامة ونحن تحقق من القيمة السوقية لعدد من سلاسل الفنادق: ستاروودس فنادق ومنتجعات في جميع أنحاء العالم. منتجعات MGM. وفنادق حياة (هل يمكن أن تحقق من الآخرين، ولكن يمكنك الحصول على :-) نقطة. القيمة السوقية لكل من هذه السلاسل الفندق 12.4B، 12.7B، و6.9B على التوالي. يمكننا أن نرى أن القيمة السوقية لهذه الشركات تتراوح بين استنتاج من عمليات الاستحواذ وبما أنه من الممكن أن أصحاب PDBnB يمكن أن تقرر لبيع الشركة، ق ذات الصلة لمعرفة مدى غيرها من الشركات على استعداد لدفع لشركة مثل PDBnB. الآن، ونحن نعلم أن اكسبيديا شراؤها هوم أواي ل3.9B. حسنا، هذا يخبرنا بأن ما لا يقل عن شخص ما على استعداد لدفع 3.9B على الأقل لشيء من هذا القبيل PDBnB. استنتاج من الدخل السنوي المجند والتهرب أسئلتك على عائدات لأن هذا هو المعلومات الحساسة. وهكذا، كنت فاز ر تكون قادرة على استخدام الأسلوب الإيرادات السنوية هنا لجعل التوقعات. تقييم خيارات الأسهم الخاصة بك لذلك، على حد منخفض جيدة للغاية أنه من الممكن أن PDBnB يمكن أن تفعل 4B و في نهاية عالية يمكن أن تفعل 12B. حتى إذا كان في أسوأ حالة جيدة للغاية ان الشركة لديها خروج 4B، والمال الخاص نمت 20 مرة (قبل التخفيف والضرائب). لذلك لديك الأولي 20،000 سوف يكون من المفيد 400،000 (قبل التخفيف والضرائب). تحتاج أيضا ليكون على بينة من متى كانت هوم أواي حولها. وقد تأسست في عام 2005. واستغرق الأمر 10 عاما للوصول إلى حالة تصفيتها. لذا، فإن السؤال المناسب هو ما هو عام PDBnB في انه حان في 3rd العام من وجودها. لذلك، أن يكون هذا الخروج، عليك أن تكون على استعداد الانتظار لمدة 7 سنوات (على الرغم من أن الأسهم الخاصة بك من المرجح الانتهاء من الاستحقاق في 4 سنوات). والمحافظ الحد الأعلى هو 12B، وحتى تتمكن د ينتهي مع 3X من ما كان في السيناريو 4B، أو 1.2M هي الأسهم (قبل التخفيف والضرائب). منذ المستقبل هو في الواقع نقطة مجموعة وليس نقطة واحدة، ونحن تمثل ما لا يقل عن بعض من ذلك. ولكن الآن هو الوقت المناسب لبدء يسأل أسئلة أخرى. سؤال واحد بارز يجدر التساؤل هو لماذا هو PDBnB ستكون قيمتها على الأقل بقدر هوم أواي هل النداء للكلاب وأصحاب الكلب شيء من الممكن أن تأخذ PDBnB إلى المستوى التالي أي معلومات إضافية يمكنك الحصول على حول هذا سيكون مفيدا. على سبيل المثال، ما جزء من الأعمال التجارية القادمة من الكلاب وأصحاب الكلب كم هو شريحة من العملاء الكلب / صاحب الكلب المتزايد على PDBnB إذا كنت تعتقد أن هذا السوق هو غير مستغلة، وPDBnB ديه السوق على قفل، PDBnB قد نفعل ما هو أفضل من 12B العليا ملزمة في هذه الحالة، فإن PDBnB الصورة خيارات الأسهم ستكون تبدو كبيرة بالنسبة لك.